1、航天軍工、節能環保設備、冷（lěng）鏈設備（bèi）景氣度（dù）向好

　　工程機械景氣下行，但小周期向上；造船中周期景氣下（xià）行；煤炭機械景氣持續（xù）；航天國（guó）防景氣上行；鐵路（lù）設備景（jǐng）氣度將下降，調低（dī）；核（hé）電裝備景氣下降；農機水利設備、節能（néng）環保景氣上行；冷鏈設備行業景氣上行。

　　2。投資組合：本周加（jiā）入銳奇股份

　　大市值(中聯重科、三一、中國重工、航天信息（xī）、天地科技、中集)

　　中市值(杭氧股（gǔ）份、盾安環境、上海（hǎi）機電、中國衛星、沈（shěn）陽機床)

　　小市值(安凱（kǎi）客車、利歐、機器人、張化機、銳奇股份、中航光電)

　　我（wǒ）們認為銳奇股份專業（yè）級電動（dòng）工具（jù）進口替代（dài）、產（chǎn）業整合空間大；2011-2012 年業績0.55 元、0.75 元、1.0 元，合理價值區間（jiān）18-22 元。

　　3。本周重點推薦航天軍工、新（xīn）能源、水利主題

　　持續看好（hǎo）航天軍工：菠萝菠萝蜜在线视频認為，國防產品麵（miàn）臨技術升級加快，關鍵部件進入強迫自主化階（jiē）段，我（wǒ）們繼續看好軍工上市公司麵（miàn）臨的加（jiā）速增長和資（zī）產重組機遇，推薦發動機領域、衛星領域和信息領域的重點公司。

　　重點關注：中國衛星和（hé）航天（tiān）信息、中（zhōng）航電子、中航（háng）光電、中國重工等。

　　新能源客車（chē）及關鍵零部（bù）件：安凱客車（chē）。

　　水利設備：主題投資機（jī）會：利歐股份、大禹節（jiē）水。

　　菠萝菠萝蜜在线视频認為利歐股份今年估值不到30 倍，在水利設備板塊（kuài）中（zhōng）最低，未來隨著（zhe）增發過會、產業鏈整合、具（jù）體規劃製定，訂單體現，業績會有大的增長。

　　工程機械：二三線城市可能的限購令對（duì）房地產投資的影響還需觀察，鐵路投資增速因鐵路運營事件的影響下降，將降低（dī）工（gōng）程機械需求。

　　4、上周調研及報告

　　上周調研：上（shàng）周調研（yán）了銳奇股份。  機械五金

　　報告：軸承行業深度報（bào）告、三一重工港股（gǔ）發行獲批點（diǎn）評（píng）、安凱客車中報點評、藍科高新中報點評、杭氧股份中報點評。

　　5、股價異動點評

　　1、航天信息、銳（ruì）奇股份、藍科高新，周漲幅分別是6.8%、11.2%、13.69%，遠遠跑贏同期大盤指數，菠萝菠萝蜜在线视频認為目前股價（jià）還有空間。

　　2、中報業績好的股票表現顯著（zhe）跑（pǎo）贏行業指數，如（rú）大冷股份、秦川發展等。菠萝菠萝蜜在线视频持續跟蹤，認為股價還有空間。

　　6、盈利預測及評級調整（zhěng）

　　8 月28 日上（shàng）調中（zhōng）鼎股份盈利預測

　　7、下周擬（nǐ）調研及路演：

　　上海機電（diàn） 8 月31 日

　　8、最新關注及提（tí）醒：

　　關注能源化工設（shè）備板塊（kuài）：隆華傳熱(300263)即將上市

　　能源化工設備板塊目前已經具備張化機(煤化工設備)、藍科高新(石化設備)、富瑞特裝(天然氣設備)等代表性企業，以及杭氧股份、陝鼓動力（lì）等（děng）空分設備、壓縮機（jī）設備企業。近期又將有一家煤化工、石油化工冷卻器生產企業隆華傳熱(300263)即將上（shàng）市。菠萝菠萝蜜在线视频認為，能源化工行業未（wèi）來發（fā）展前景看好，相關裝備企業(尤其是擁有“節能”、“節水”產品的企業)麵臨較大發展（zhǎn）機遇。